Отток иностранного капитала на рынке ЦБП

вернуться к списку аналитических новостей

01.06.2024 01:02

Отток иностранного капитала на рынке ЦБП

В 2023 г. продолжился вывод иностранного капитала с российского рынка ЦБП. Активы иностранных корпораций, которые покинули российский бизнес в 2022 г. - 2023 г. перешли в собственность российских компаний в результате завершения сделок. Некоторые зарубежные производители либо полностью остановили бизнес в России, либо уменьшили масштабы производственной деятельности, начиная с марта 2022 г. Первыми с рынка России ушли компании по выпуску упаковочной продукции. Напомним, что крупная финско-шведская компания «Stora Enso» в мае 2022 г. продала три предприятия по выпуску гофрокартона. В декабре 2022 г. «Amcor» продала российские заводы по упаковке. В июле 2022 г. норвежский производитель упаковочной продукции «Elopak» заключил соглашение о продаже всех акций российского дочернего предприятия. В этот год с российского рынка ушла компания «Tetra Pak», «Huhtamaki» и др. В 2022 г. рынок упаковки «трясло» из-за санкций, остановки экспорта, разрушения логистических цепочек и ухода крупных иностранных компаний, однако в целом сфера не пострадала. На рынке целлюлозно-бумажной продукции в 2022 г. также была завершена крупная сделка по продаже «Светогорского ЦБК» - в октябре 2022 г. американская компания «Sylvamo Corporation» продала этот актив компании «Палп Инвест».

В 2023 г. выход иностранного капитала из России продолжился. Ушедшие бренды замещаются локальными российскими. Прежде всего, следует сказать о крупной сделке австрийской компании «Монди» по продаже «Сыктывкарского ЛПК» - ключевой актив австрийской группы Mondi в октябре 2023 г. приобрела компания «Сезар инвест»; ранее, в июле 2023 г., «Mondi» завершила сделку по продаже упаковочного бизнеса «Монди-Лебедянь» компании «Готэк». В сентябре 2023 г. компания «International Paper» продала 50% акций группы «Илим», контроль над активами бывшего совместного предприятия перешел российским акционерам. В июле 2023 г. стало известно о завершении сделки по продаже заводов по выпуску санитарно-гигиенических изделий шведской компании «Essity» - покупателем активов компании стало ООО «Новые технологии». В августе 2023 г. финский концерн по производству упаковки «Walki Group Oy» продал свой завод «Светопак», работающий на площадке «Светогорского ЦБК». «Smurfit Kappa Group», ирландский изготовитель гофроупаковочной продукции, в марте 2023 г. объявил о завершении продажи своих предприятий в России местному руководству.

Следует упомянуть о реорганизации ещё на двух целлюлозно-бумажных комбинатах: «Архангельский ЦБК» и его филиалы в начале 2023 г. вышли из состава «Pulp Mill Holding», теперь их единственным акционером является австрийский частный фонд «Zinner Privatstiftung». Напомним ещё и об одной реорганизации на рынке целлюлозы - «Сясьский ЦБК» в августе 2023 г. передан в собственность государства.

Аналитики ЛПК отмечают, что уход западных компаний не изменил структуру владения и производство в России. Однако часть санкций ограничивает доступ к технологиям и оборудованию. По мнению экспертов, влияние этих факторов следует ожидать в течение трех-пяти лет.

Активы австрийской ГК «Монди»

«Сыктывкарский ЛПК» (Р. Коми, г. Сыктывкар) - «Сезар Инвест»

В октябре 2023 г. «Mondi» досрочно завершила основную часть сделки по продаже «Монди СЛПК» компании «Сезар Инвест». Фирменное наименование ЦБК изменено на АО «Сыктывкарский ЛПК». Сумма сделки составила 80 миллиардов руб. Федеральная антимонопольная служба РФ и Правительственная подкомиссия по контролю за иностранными инвестициями утвердили продажу комбината на условиях, согласованных между «Mondi» и ООО «Сезар-Инвест». После того как произведены первые четыре ежемесячных платежа, в конце декабря 2023 г., право собственности на АО «Монди СЛПК» перешло к ООО «Сезар-Инвест» и, таким образом, «Mondi» завершает свой выход из России. Оставшиеся 26 млрд руб. будут выплачены двумя равными частями в последующие два месяца. Предполагается, что чистая выручка от продажи будет своевременно распределена среди акционеров «Mondi».

Для справки: ООО «Сезар-Инвест» входит в многопрофильную девелоперскую компанию «Sezar Group»(Москва).

«Монди-Лебедянь» (Липецкая обл., г. Лебедянь) – ГП «Готэк»

В июле 2023 г. «Mondi» завершила сделку по продаже упаковочного бизнеса «Монди-Лебедянь» в России компании «Готэк». Сделка по продаже упаковочного бизнеса закрыта после получения одобрений со стороны упомянутой выше правкомиссии и Федеральной антимонопольной службы (ФАС). Напомним, что «Монди» приняла решение о выходе из российских активов в мае 2022 г. В дек. 2022 г. было заключено соглашение между компанией «Mondi» и ГП «Готэк» о приобретении части её российских активов - трех предприятий по производству упаковки: завод по производству упаковки из гофрокартона (г. Лебедянь, Липецкая обл.) и два завода по производству гибкой упаковки (г. Переславль-Залесский, Ярославская обл. и г. Арамиль, Свердловская обл.). Мощность предприятия в г. Лебедянь – 180 млн м2 гофроупаковки. Стоимость сделки - 1,6 млрд руб. Mondi получила чистую выручку в размере 30,4 млн евро.

Для справки: ГК «Готэк» входит в тройку крупнейших производителей в своем сегменте гофроупаковки в РФ. Компания специализируется на выпуске упаковки из гофрокартона, картона из формованной бумажной массы, а также гибких упаковочных материалов. В группу компаний входят пять производственных площадок на территории Курской, Тульской и Ленинградской областей: расположенные в Железногорске АО «Готэк», АО «Готэк-Полипак» и АО «Готэк-Принт», а также АО «Готэк-Центр» и АО «Готэк Северо-Запад». Владельцем 100% ГП «Готэк» является МК ООО «Салгон Инвестментс Лимитед», зарегистрированное в августе 2022 г. в Калининградской области. Ее владельцами, выступают МКООО «Витхолл интернешенл лтд» (принадлежит главе совета директоров «Готэка» Владимиру Чуйкову) с долей 51% и кипрская Enercom Limited (49%).

Активы американской компании «International Paper»

50% ГК «Илим»

«International Paper» в сентябре 2023 г. продала 50% акций группы «Илим». Российские акционеры выкупили 50% акций в Ilim SA, принадлежавших американской компании «International Paper». Сделка прошла все необходимые согласования и официально завершена 18 сентября 2023 г. Покупателем 50% акций компании Ilim SA, принадлежавших International Paper (IP), выступило ООО «Илим Глобал Тимбер Рус», владельцами которого являются Захар Смушкин и Борис Зингаревич. В результате сделки контроль над активами бывшего совместного предприятия перешел российским акционерам.

НПАО «Светогорский ЦБК» (Ленинградская обл., Выборгский р-н, г. Светогорск) - «ПАЛП Инвест»

В 2022 г. «Sylvamo Corporation» завершила сделку по продаже НПАО «Светогорский ЦБК» российской компании «ПАЛП Инвест». Сумма сделки составила 24,7 млрд рублей. После вычета курсовых разниц и транзакционных расходов Sylvamo получила в евро эквивалент $390 млн. Итак, сделка по продаже «Светогорского ЦБК» компании «ПАЛП Инвест» была завершена в октябре 2022 г., предприятие переименовано в НПАО «Светогорский ЦБК». Напомним, что в мае 2022 г. «Sylvamo Corporation» сообщила о планах продать «Светогорский ЦБК» и прекратить работу в России. В качестве официальных причин называлась геополитическая обстановка из-за событий на Украине.

Для справки: В 2021 г. произошла смена наименования компании с ЗАО «Интернешнл Пейпер» на НПАО «Сильвамо Корпорейшн Рус», как следствие создания новой глобальной компании по производству бумаги. Компания «International Paper» завершила выделение своего глобального бизнеса по производству бумаги, позже действующего как «Sylvamo Corporation».

Для справки: ООО «Палп Инвест» (учреждено 6 июля 2022 г. с пропиской в Санкт-Петербурге), владельцем является директор НПАО «Сильвамо Корпорейшн Рус» Тимур Габидуллин. Новый владелец крупного ЦБК в г. Светогорск - «ПАЛП Инвест» выпускает в туалетную бумагу и салфетки на производственной площадке технополиса «Химград» в Казани.

Активы шведской компании «Essity» (ранее «SCA») по выпуску СГИ

На территории «Светогорского ЦБК» с 1988 г. работает фабрика по производству санитарно-гигиенических изделий. С 1998 г. фабрика принадлежала компании «Essity». В июле 2023 г. стало известно о завершении сделки по продаже российского бизнеса шведской компании Essity. Покупателем активов компании стало ООО «Новые технологии», основной владелец которой - Игорь Шилов. Сумма сделки составила 117 млн долларов. Напомним, что компания «Essity» в апреле 2022 г. приняла решение уйти с российского рынка, было произведено обесценение активов компании в России примерно на 1,7 млрд шведских крон. На начало 2023 г. фабрики компании работали стабильно.

Для справки: Предыдущие названия компании «Essity» на российском рынке - «ЭсСиЭй Хайджин Продактс Раша». В 2017 г. произошло разделение группы на две компании – компания «Essity» на российском рынке выпускала СГИ, а компания «SCA» занималась лесозаготовкой. Напомним, что компания в 1998 г. приобрела фабрику по производству санитарно-гигиенических бумаг на территории «Светогорского ЦБК» и Каменогорске. В 2010 г. открылись ещё две фабрики компании «Essity» в Тульской области:

«Новые технологии» (ранее «Essity») (Ленобласть, г. Светогорск и г. Каменногорск) Фабрика выпускает бумажную продукцию торговых марок Zewa (двухслойная туалетная бумага, бумажные полотенца) и Tork (туалетная бумага различных форматов, бумажные листовые полотенца для профессиональной гигиены). Фабрика по выпуску СГИ располагалается на территории «Светогорского ЦБК» и в Каменогорске. Фабрика была построена в 1988 г. и расположена на территории «Светогорского ЦБК». Компания «Essity» приобрела фабрику в 1998 г.

«Новые технологии» (ранее «Essity») (Тульская обл., г. Советск) Фабрика работает с 2010 г. Производится бумажная продукция торговых марок Zewa и Tork.

«Новые технологии» (ранее «Essity») (Тульская обл., г. Венев) Фабрика работает с 2010 г. Завод в г. Веневе по производству товаров личной гигиены (детские подгузники торговой марки Libero, подгузники для взрослых торговой марки TENA и женские прокладки торговой марки Libresse).

В августе 2023 г. финский концерн по производству упаковки «Walki Group Oy» продал компании ООО «Бумажная упаковка» свой завод - ООО «Светопак» (ранее ООО «Валки»), работающий с 2012 г. на площадке «Светогорского ЦБК».

Активы ирландской компании «Smurfit Kappa Group» по выпуску гофрокартона

«Smurfit Kappa Group», ирландский изготовитель гофроупаковочной продукции, в марте 2023 г. объявил о завершении продажи своих предприятий в России местному руководству. Напомним, что «Smurfit Kappа Group PLC» ещё в апреле 2022 г. собиралась покинуть российский рынок, сообщила пресс-служба ирландской компании. «Группа уже приостановила поддержку своей деятельности в России, включая любой импорт и экспорт, а также любое краткосрочное или долгосрочное финансирование». В апреле 2023 г. новые акционеры сменили название российского отделения с АО «Смерфит Каппа Рус» на АО «Каппа Рус», обозначая тем самым окончательное отделение от бывшей головной компании. В апр. 2023 г. новые акционеры сменили название с АО «Смерфит Каппа Рус» на АО «Каппа Рус»:

«Каппа Рус Москва» (г. Москва) – выпуск 200 млн м2 гофрокартона в год

«Каппа Рус СПб» (Ленобласть, г. Всеволожск) – 130 млн м2 гофрокартона в год

«Каппа Рус СПб» (Ленобласть, г. Коммунар) – 130 млн м2 гофрокартона в год

У компании было в России четыре завода, один из них изготовлял коробки типа bag-in-box, три остальных — гофрокартонную упаковку.

Следует упомянуть о реорганизации ещё на двух целлюлозно-бумажных комбинатах. В 2023 г. произошла смена акционеров на «Архангельском ЦБК» и его дочерних предприятиях по выпуску гофрокартона - «Архбум», а также на «Сясьском ЦБК»:

«Архангельский ЦБК» (Архангельская обл.) и его филиалы - «Архбум» (два гофрозавода в Московской обл. и один завод в г. Воронеж)

«АЦБК» в начале 2023 г. сменил конечного иностранного бенефициара. «Архангельский ЦБК» и его филиалы входили в австрийско-немецкую группу компаний «Pulp Mill Holding» (100% акций). «Архангельский ЦБК» и его филиалы «Архбум» вышли из состава контроля группы, их единственным акционером теперь является австрийский частный фонд «Zinner Privatstiftung» («Циннер Приват Штифтунг»).

«Сясьский ЦБК» (Ленинградская обл., П. Сясьстрой)

ОАО «Сясьский ЦБК», старейшее предприятие ЦБП, выступает одним из крупнейших в России производителей туалетной бумаги, салфеток и промышленной целлюлозы, в августе 2023 г. перешел в собственность государства. Причиной национализации стали выявленные нарушения закона об иностранных инвестициях в ходе сделок с акциями предприятия. Суд подтвердил, что иностранные акционеры совершали сделки с акциями, чтобы установить контроль над стратегическим предприятием без согласования с правительственной комиссией по иностранным инвестициям. Как следует из судебных материалов, бенефициар Дмитрий Зайцев, имеющий гражданство Израиля, в своё время приобрёл 8,99% акций ОАО «Сясьский ЦБК» у предпринимателя Александра Шмаргуненко. Затем он учредил иностранную компанию Nerya, которая купила 100% кипрской Dagaskar Developments Limited, а она, в свою очередь, владела 45,5% акций ОАО. Таким образом, новый собственник и связанные с ним компании нарастили принадлежащий им пакет акций до 54,5%. С иском в арбитраж обратилась прокуратура Ленинградской области. Решение суда, принятое в пользу истца, устояло в апелляции.

События 2022 г.

Активы «Stora Enso» в России – гофроупаковка

Финско-шведский лесопромышленный концерн «Stora Enso» вслед за продажей лесопильных производств, в мае 2022 г. продал три предприятия по выпуску гофрокартона. Совокупная производственная мощность этих гофрозаводов составляет 395 млн м2 гофроупаковки в год. С 20 мая 2022 г. владельцем компании является ООО «Новопак», на 90% принадлежащее генеральному директору «Ново Пакаджинг ББ» Сергею Фёдорову. Напомним, что заводами по производству гофроупаковки компания «Stora Enso» владела через дочернюю структуру ООО «Стора Энсо Пакаджинг ББ». Предприятия ныне переименованы в ООО «Ново Пакаджинг ББ» (ООО «Ново Пакаджинг ББ» входит в «Новопак». ).

«Ново Пакаджинг ББ» - Луховицы (Мособласть, г. Луховицы) - 100 млн. кв.м. гофрокартона в год.

«Ново Пакаджинг ББ» - Балабаново (Калужская обл., г. Балабаново) - 150 млн м2 гофрокартона в год.

«Ново Пакаджинг ББ» - Арзамас (Нижегородская обл., г. Арзамас) – 150 млн м2 гофрокартона в год.

Шведская компания «Tetra Pak» ушла в 2022 г.

Транснациональный производитель «Tetra Pak» в июле 2022 г. объявил, что уходит из России и передаёт своё российское подразделение местному менеджменту. Компания больше не может продолжать работать в стране из-за введённых против РФ санкций. Новая фирма продолжит деятельность уже как самостоятельная организация. Она намерена расширять число поставщиков и выпускать упаковку на предприятии в Подмосковье. В июне 2022 г. власти Швеции, где базируется Tetra Pak, запретили компании поставлять продукцию на российский рынок. После этого производитель допустил, что его активы в РФ могут национализировать, а это даст россиянам «доступ к технологиям, которых у них сейчас нет».

Финский производитель одноразовой посуды «Huhtamaki» в сентябре 2022 г. продал свой бизнес в России компании «Espetina Ltd. Espetina» — холдинговая компания, принадлежащая Александру Говору и Юрию Кушнерову. Сделка включает четыре производственных предприятия в России. «Huhtamaki» в апреле 2022 г. решил прекратить работу в России из-за «специальной военной операции» на Украине. На российский рынок приходится около 3% всех его продаж. Российское подразделение финского производителя одноразовой посуды и упаковки Huhtamaki сменило название на Scandipakk («Скандипакк»). Сделка по приобретению российских производственных площадок Huhtamaki холдинговой компанией «Эспетина» была завершена в 2022 г. Новому собственнику перешли четыре российские производственные площадки, которые ранее находились в управлении двух юридических лиц – ООО «Хухтамаки С.Н.Г.» и ООО «Хухтамаки Алабуга».

Норвежская Компания «Elopak ASA»

АО «Элопак» (Ленинградская обл., Всеволожский р-н., Свердловское г.п.)

В России компании принадлежал завод во Всеволожском районе Ленинградской области. В январе 2023 г. по данным информационного агентства Milknews предприятие возобновило производство продукции. В настоящее время картон на завод поставляют отечественные производители. После закрытия сделки произведено переименование компании. Напомним, что в июле 2022 г. норвежский производитель упаковочной продукции Elopak заключил соглашение о продаже всех акций российского дочернего предприятия и передаче отечественного подразделения местному руководству. В марте 2022 г. компания «Elopak «объявила о приостановке своей деятельности на территории России. Компания производит асептическую упаковку для продуктов питания и напитков, упаковочный материал, картонную упаковку для непищевой продукции, транспортную упаковку и разливочные машины. Напомним, что «Elopak» в середине июля 2022 г. решил продать завод в Петербурге и ушел из России. «После решения Elopak приостановить деятельность в России в марте 2022 г. компания провела тщательный анализ всех возможных вариантов. На этом основании было достигнуто соглашение о передаче своего российского бизнеса (ОАО «Элопак») местному менеджменту, продав 100% своих акций», — говорится в пресс-релизе.

«Amcor» продал российские заводы по упаковке

В декабре 2022 г. компания сообщила о закрытии сделки по продаже трех заводов в России. Российские производственные площадки перешли в собственность компании «HS Investments» (ООО «ГС Инвестментс»). Напомним, что в марте 2022 г. Amcor PLC объявил о намерении ограничения своей деятельности в России. Итак, Международная компания «Amcor» (штаб-квартира в Австралии) в декабре 2022 г. объявила о завершении сделки по продаже трех заводов в России. Покупателем станет российская инвестиционная компания «HS Investments» после получения всех необходимых разрешений регулирующих органов. Стоимость сделки оценивается в 370 млн евро. Российское отделение Amcor производит гибкую и картонную упаковку на одном предприятии в Санкт-Петербурге и двух предприятиях в Новгороде. Штат заводов составляет около 900 человек. Корпорация «Амкор Лимитед» уже давно стала лидером в отрасли производства упаковки для напитков, кондитерских изделий, йогуртов, снеков, медицинских принадлежностей, сигарет. «Амкор Лимитед» имеет богатую историю: основанная в Австралии более 150 лет назад, сегодня фирма предоставляет свои услуги ведущим мировым компаниям.

Источник:	ЛесОнлайн.ру
Просмотры:	сегодня:1, всего:228

вернуться к списку аналитических новостей